Портфель для ИИС: обзор позиций (19.06.2019)

19.06.2019

Благодаря позитиву на внешних рынках, а также повышенному интересу к рынку акций со стороны внутренних инвесторов индекс МосБиржи установил новые исторические максимумы в районе 2 770. При этом, наблюдается явная техническая перекупленность, что может спровоцировать техническую коррекцию в район 2 600 – 2 500 пунктов. В связи с чем мы продолжаем держать почти половину средств портфеля в коротких ОФЗ.

iMOEX, Daily

На фоне роста индекса ММВБ на 10.9% наш модельный портфель “Портфель для ИИС” прибавляет около 9.2%, что очень неплохо учитывая тот факт, что мы в акциях всего на 50%.

Основной вклад в рост портфеля внесли акции Газпрома, которые взлетели почти на 30% на новостях о том, что СД неожиданно для рынка рекомендовал увеличить размер дивидендов до 16 рублей. Это очень позитивная новость для портфеля, т.к. позволяет рассчитывать на больший дивидендный поток.

GAZP, Daily

С технической точки зрения акции Газпром выглядят сильно перекупленными и в ближайшее время могут уйти в коррекцию, однако высокие дивиденды позволят комфортно пережить эту коррекцию.

Также поддержку портфелю оказали акции ВТБ, которые наконец начали расти. В июне прошло Годовое Общее Собрание Акционеров ВТБ, на котором был озвучен ряд позитивных моментов для акций.

VTBR, Daily

Во-первых, банк заложил в стратегию на 2019 — 2022 годы выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Во-вторых, были озвучены прогнозы по прибыли: в 2019 году банк планирует получить около 200 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, в 2020 году — порядка 230 млрд рублей, в 2021 году — около 270 млрд рублей, в 2022 году — порядка 300 млрд рублей.

Уже сейчас можно попытаться спрогнозировать будущие дивиденды. По приблизительным оценкам в 2020 году ВТБ заплатит около 0.0037 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность около 10% при текущих котировках. В 2021 году приблизительно 0.004 рубля на акцию, что дает доходность около 11%. В 2022 году уже около 0.0046 рублей на акцию, что дает доходность около 13%. В 2023 году дивиденды могут превысить 0.005 рублей на акцию, что дает доходность более 15% относительно текущей цены на акции.

Таким образом, в ближайшие 4 года владение акциями принесет нам около 45% дохода только дивидендами. При этом, учитывая тот факт, что каждый квартал банк будет отчитываться о рекордной прибыли, можно быть уверенным в том, что рынок не сможет игнорировать акции компании и котировки будут расти. Что даст нам дополнительный доход.

Акции Магнита продолжают торговаться в районе цены, где мы их приобретали, но уже прошла отсечка и скоро мы получим дивиденды. С учетом дивидендов позиция вышла в плюс.

MGNT, Daily

C технической точки зрения акции выглядят неплохо, котировки уверенно держатся выше 50-ти дневной средней и в очередной раз тестируют 200-х дневную среднюю. Есть очень большая вероятность, что в ближайшее время сопротивление будет сломлено и акции вернутся в район 4 000 рублей за акцию.

0 0 vote
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments
Регистрация

Подписка

Подробные аналитические обзоры
– одно из ключевых преимуществ
RK ADVISORS

Консультация




Контакты

Ренат Кудакаев

Генеральный директор

Сайт: www.rkadvisors.ru

Email: renat@rkadvisors.net

Телефон: +7 495 108 1698

Адрес: ММДЦ «Москва Сити»,
Башня Федерация «Запад»,
44 этаж, офис 4405

0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x