Обзор Глобального портфеля (25.06.2020)

25.06.2020

В начале апреля, в самый разгар коронакризиса, мы приняли решение сформировать новый Глобальный портфель. Цель, которую мы преследуем при управлении этим портфелем — это инвестиции на глобальных рынках с целью долгосрочного прироста капитала выраженного в твердой валюте. Объектом инвестирования являются акции компаний различных регионов мира, индексы, валюты и инструменты товарного рынка.

В тот момент на всех рынках прошла серьезная коррекция, цены на активы скорректировались в среднем на 30-50%. На этом фоне правительства всех стран объявили о серьезных мерах поддержки экономики. Главной мерой, которую решили применить чиновники — печатать деньги и заливают ими экономику. В таких условиях происходит обесценивание денег, что автоматом увеличивает цены на активы в будущем.

В качестве объекта для инвестиций мы выбрали 3 актива: американские акции, нефть и акции развивающихся стран. Чтобы не брать дополнительные риски мы решили инвестировать в рынок в целом, а не в конкретные истории. Для таких целей идеально подходят ETF.

В итоге мы вложили 1/3 средств портфеля в ETF SPDR Dow Jones, который повторяет движение индекса Dow Jones. Также 1/3 вложили в ETF US Brent Oil Fund, который повторяет двиэение нефти марки Brent. Оставшиеся 1/3 средств портфеля мы вложили в ETF iShares MSCI Emerging Markets, фонд который состоит из акций развивающихся рынков.

Наши расчеты оказались верны, т.к. спустя непродолжительное время рынки пошли вверх, что спровоцировало рост нашего портфеля. В настоящий момент прирост составляет 27.4%. Самый сильный рост наблюдается в нефти, которая прибавляет 37.7%. Американский рынок и развивающиеся рынки демонстрируют одинаковый прирост около 22%.

Как мы и предполагали, рынки продемонстрировали V-образное восстановление. Американский рынок акций отыграл почти все потери, однако основной рост пришелся на акции высокотехнологичного сектора, что позволило индексу Nasdaq обновить исторические максимумы. Промышленный индекс Dow Jones отстает, т.к. в его расчет входят акции промышленных компаний, которые больше всех пострадали от карантина.

Однако мы считаем, что индекс Dow Jones сохраняет потенциал роста, т.к. основное восстановление мировой экономики ожидается во 2м полугодии 2020. Таким образом, можно рассчитывать на то, что акции промышленных компаний продолжат восстановление на фоне восстановления мировой экономики.

Вслед за американскими акциями продолжится восстановление и на развивающихся рынках, что будет способствовать продолжению восстановительному росту в акциях развивающихся стран.

Цены на нефть, по нашему мнению, близки к своим справедливым значениям. Когда мы покупали нефть, мы рассчитывали на рост нефти марки Brent до $45. Цены практически достигли наших целей. Таким образом, в ближайшее время мы будем фиксировать прибыль в нефти.

0 0 vote
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments
Регистрация

Подписка

Подробные аналитические обзоры
– одно из ключевых преимуществ
RK ADVISORS

Консультация




Контакты

Ренат Кудакаев

Генеральный директор

Сайт: www.rkadvisors.ru

Email: renat@rkadvisors.net

Телефон: +7 495 108 1698

Адрес: ММДЦ «Москва Сити»,
Башня Федерация «Запад»,
44 этаж, офис 4405

0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x