Модельный портфель — обзор позиций

23.01.2019

Благодаря отскоку на американском рынке, а также восстановлению цен на нефть индекс ММВБ смог вернуться к росту. В конце декабря мы наблюдали технический прокол индексом ММВБ восходящего тренда. В прошлом обзоре «Модельного портфеля» мы обращали внимание на это, но предпочли не спешить с принятием решений, а дождаться либо подтверждения пробоя тренда, либо возврата в восходящий тренд.

Если в ближайшее время индекс не вернется выше 2 350, тогда это будет предвестником начала коррекционного движения с ближайшей целью 2 200 пунктов.

Как сейчас можем наблюдать – это был всего лишь технический прокол. Индекс ММВБ не только вернулся выше уровня 2 350, но и пробил локальный нисходящий тренд и сейчас тестирует исторические максимумы. Что является очень сильным бычьим сигналом.

Наш «Модельный портфель» также растет и обновляет максимумы. Прирост с момента формирования составляет около 48%, с начала 2019 года прирост составляет около 12%.

Самую хорошую прибыль портфелю принесли акции Магнита, которые с конца декабря прибавили более 20%. Как стало известно, крупный инвест-фонд Openheimer полностью вышел из Магнита в декабре. После выхода такого крупного фонда навес с акций ушел в то время, как компания продолжает выкупать свои акции с рынка. Это не могло не отразиться на котировках. С учетом дивидендов наша позиция в Магните вышла в плюс, в ближайшее время мы не планируем закрывать позиции.

Акции Газпрома также смогли отскочить, чему способствовал отскок на рынке нефти. В феврале-марте ожидается новая волна накатов со стороны США на проект Газпрома «Северный поток 2», это может спровоцировать коррекцию в акциях, однако, вряд ли акции упадут ниже 150 рублей. Мы не планируем закрывать позиции, а наоборот, в случае коррекции будем докупать еще.

Акции Банка ВТБ в декабре прошли дно. Как сейчас уже известно, банк по итогам 2018 года получит рекордную прибыль более 170 млрд.руб. Несмотря на то, что менеджмент еще не озвучил размер дивидендов, который банк сможет заплатить акционерам, мы считаем, что можно рассчитывать на хорошие дивиденды. Чему может способствовать продажа ВТБ Страхование СОГАЗу. По прогнозам менеджмента, в 2019 году банк сможет заработать более 200 млрд.руб., т.е. прибыль продолжит рост. Таким образом, эту позицию можно смело оставлять до 2020 года до дивидендов за 2019 год.

Привилегированные акции Мечела продолжают торговаться выше 100 рублей. 22 января вышла новость о том, что компания завершила реструктуризацию синдицированного кредита на 1 млрд.$. Как сообщается, компания смогла получить прибыль от этой операции в размере 13 млрд. рублей. Эта новость спровоцировала оживление в акциях, т.к. дивиденды за 2018 стали еще более реальными. Мы будем внимательно следить за новостным потоком по этой компании, если компания сможет продолжать платить дивиденды, тогда позицию акциях сохраним.

Акции ЛСР продолжают торговаться на дне, не показывая позитивной динамики. Мы считаем, что оживление в акциях произойдет после итогового отчета, в котором будет понятна судьба дивидендов за 2018 года.

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о
Регистрация

Подписка

Подробные аналитические обзоры
– одно из ключевых преимуществ
RK ADVISORS

Консультация




Контакты

Ренат Кудакаев

Генеральный директор

Сайт: www.rkadvisors.ru

Email: renat@rkadvisors.net

Телефон: +7 495 108 1698

Адрес: ММДЦ «Москва Сити»,
Башня Федерация «Запад»,
44 этаж, офис 4405